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最新数据显示，2026年二季度末全国能繁母猪存栏3780万头，环比下降3.2%，去化速度明显加快。同时，第9号台风“巴威”外围云系持续影响河南玉米主产区，正值玉米拔节至大喇叭口关键生长期，暴雨、大风、高湿天气对玉米生长造成冲击。国家气候中心预测，夏秋季将形成一次东部型强厄尔尼诺事件，西北地区可能面临高温少雨的干旱风险。

一份研报观点认为，能繁母猪去化幅度超预期且已接近正常保有量3750万头，这将显著带动生猪养殖周期预期提升。研报指出，养殖板块有望迎来盈利改善的核心机会。针对种植领域，台风及厄尔尼诺带来的天气扰动将支撑2026年粮价保持景气，对种植公司、优质种子企业以及农产品加工优势公司构成利好，其中康农种业具备较强的耐高温玉米品种。8月亚宠展召开，研报认为品牌新品将为宠物板块带来增长动能。

研报分析，生猪供给收缩趋势明确，未来猪价回暖概率加大，这直接关系到牧原股份、温氏股份、新希望等养殖企业的业绩修复。粮价上行则能提升晨光生物、隆平高科、康农种业等公司的收入和毛利率。宠物消费趋势向好，乖宝宠物、中宠股份等品牌力较强的公司有望通过展会新品抓住市场份额。整体而言，农业多条主线正显现积极变化，相关上市公司机会值得重点关注。